Cómo fijar umbrales en la doble evaluación de la materialidad

El uso de umbrales es una práctica clave en la doble evaluación de la materialidad de las Normas Europeas de Información sobre la Sostenibilidad (ESRS). En este artículo analizamos en qué consiste y cómo aplicar los umbrales con precisión.

¿Qué son los umbrales y por qué son importantes?

Los umbrales son criterios para determinar la materialidad definidos por el ESRS. Si se alcanzan determinados umbrales, un impacto puede considerarse material para la empresa y/o sus partes interesadas. Es útil para garantizar la pertinencia de los informes de sostenibilidad, y también permite priorizar los asuntos materiales por orden de importancia. Esto ayuda a la organización informante a centrarse y gestionar las áreas que tienen un mayor impacto.

Para entender los umbrales desplegados por el SESR, hay que distinguir primero entre impactos reales e impactos potenciales. Los impactos reales son los que ya se producen dentro de la cadena de valor de una entidad, mientras que los impactos potenciales son los que podrían producirse. Esta distinción se hace principalmente con fines de prevención y apoya el principio general del SESR de diligencia debida. 

En ESRS 1 2.0 Applying CSRD Concepts, la diligencia debida es "el proceso que llevan a cabo las empresas para identificar, evaluar, prevenir, mitigar y remediar los impactos adversos reales y potenciales relacionados con sus operaciones, productos o servicios a través de sus propias actividades y sus relaciones comerciales". Este enfoque afirma que las empresas deben tomar todas las precauciones para evitar los impactos previsibles. 

Teniendo esto en cuenta, el ESRS utiliza cuatro umbrales clave para determinar la materialidad:

1. Escala: el alcance de un impacto
2. Alcance: la cobertura de un impacto
3. Irremediabilidad: capacidad o posibilidad de revertir y/o remediar un impacto negativo.
4. Probabilidad: probabilidad de que se produzca un impacto. 

Los tres primeros criterios determinan colectivamente la gravedad de un impacto. La gravedad se tiene en cuenta al evaluar los impactos reales, mientras que la gravedad y la probabilidad (los cuatro criterios) se consideran para los impactos potenciales. También hay que distinguir entre impactos positivos e impactos negativos, ambos relevantes para la elaboración de informes. Los impactos positivos se evalúan por su escala y alcance y los negativos por su gravedad.

¿Cómo utilizar los umbrales en la evaluación de la materialidad?

Cabe señalar que el ESRS no establece normas rígidas y rápidas en cuanto a la aplicación de umbrales más allá de las definiciones básicas y los criterios fundamentales. Si una empresa ya cuenta con un proceso de diligencia debida u otros enfoques de gestión de riesgos, puede utilizarlos para informar sobre la fijación de umbrales, como la práctica común de identificación, evaluación y priorización de riesgos. En caso contrario, el ESRS recomienda el siguiente enfoque. 

En el caso de los impactos reales, puede utilizarse un enfoque de columna simple para medir un impacto en función de los tres criterios de gravedad. En el cuadro siguiente se presenta un posible ejemplo. 

Las organizaciones informantes no están limitadas a este formato de presentación. Sea cual sea el enfoque, las empresas deben explicar los umbrales utilizados para cada criterio. Por ejemplo, ¿qué escala se considera baja para un impacto determinado, que podría ser de naturaleza cualitativa o cuantitativa?

En el caso de los impactos potenciales, dado que intervienen cuatro criterios, la evaluación de la gravedad como unidad combinada puede representarse gráficamente frente a la probabilidad en una matriz como la que figura a continuación. 

En este caso, las empresas pueden utilizar el formato de columnas para explicar la gravedad seguido de la matriz que incluye la probabilidad. Existen múltiples formas de definir la probabilidad, incluyendo medidas cualitativas como improbable, probable o muy probable, o cuantitativamente en términos porcentuales o escala numérica, o incluso su frecuencia a lo largo de un periodo de tiempo. Las empresas deben determinar las definiciones de probabilidad más relevantes para cada impacto, pero garantizando la comparabilidad entre todas ellas para que pueda entenderse simplemente como poco probable o muy probable en la matriz.

Debe prestarse especial atención a la relación entre gravedad y probabilidad, ya que un suceso de baja probabilidad con una gravedad de proporciones exageradas puede seguir considerándose material, como puede ocurrir con sucesos medioambientales desastrosos que son irremediables.

El enfoque de la materialidad financiera es ligeramente diferente. Para la materialidad financiera se tienen en cuenta dos factores: la probabilidad de los riesgos y oportunidades y la magnitud potencial de las implicaciones financieras. El impacto financiero de los riesgos y oportunidades debe considerarse a corto, medio y largo plazo, a pesar de que el ciclo de los informes financieros es más corto que el de los informes de sostenibilidad. Si el impacto financiero de un riesgo u oportunidad no es definible, aún puede considerarse material basándose en factores cualitativos como la pérdida de confianza de los inversores, que podría provocar una devaluación significativa de los activos o una depreciación del capital.